第十四章　专利资产评估

本章旨在系统讲解专利资产这一核心无形资产的评估理论与实务。内容首先从专利资产的相关知识入手，全面介绍了专利权的定义、授予条件、类型、权属与保护范围，并在此基础上明确了专利资产的概念与特征。其次，概述了专利资产评估的要点，包括评估对象的界定、影响其价值的关键因素以及评估过程中应重点关注的事项。最后，通过一个详尽的评估案例，本章将理论与实践相结合，具体展示了如何运用收益法等评估方法，对一项专利资产的价值进行专业的评定与估算。

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第一节 专利资产相关知识

一、专利与专利权的基本概念

• 专利：是专利权的简称，指一项发明创造，即发明、实用新型或外观设计，由国家审批机关授予申请人在一定期限内对其发明创造所享有的专有权。
• 授予专利权的条件：
  1. 发明和实用新型：必须具备新颖性、创造性和实用性。
     • 新颖性：指该发明或者实用新型不属于现有技术，也没有任何单位或者个人就同样的发明或者实用新型在申请日以前向国务院专利行政部门提出过申请，并记载在申请日以后公布的专利申请文件或者公告的专利文件中。
     • 创造性：与现有技术相比，该发明具有突出的实质性特点和显著的进步；该实用新型具有实质性特点和进步。
     • 实用性：指该发明或者实用新型能够制造或者使用，并且能够产生积极效果。
  2. 外观设计：必须不属于现有设计，并且与现有设计特征的组合相比，应当具有明显区别。同时，不得与他人在申请日以前已经取得的合法权利相冲突。
• 专利的类型：
  • 发明专利：对产品、方法或者其改进所提出的新的技术方案。保护期限为20年。
  • 实用新型专利：对产品的形状、构造或者其结合所提出的适于实用的新的技术方案。保护期限为10年。
  • 外观设计专利：对产品的整体或者局部的形状、图案或者其结合以及色彩与形状、图案的结合所作出的富有美感并适于工业应用的新设计。保护期限为15年。

二、专利权的权属和保护范围

• 专利权的权属：
  • 职务发明创造：执行本单位的任务或者主要是利用本单位的物质技术条件所完成的发明创造。申请专利的权利属于该单位。
  • 非职务发明创造：除职务发明创造以外的发明创造。申请专利的权利属于发明人或者设计人。
  • 合作或委托开发：申请专利的权利归属，有合同约定的，从其约定；无约定的，归完成或者共同完成的单位或者个人所有。
• 专利权的保护范围：
  • 发明或实用新型：以其权利要求的内容为准。说明书及附图可以用于解释权利要求的内容。
  • 外观设计：以表示在图片或者照片中的该产品的外观设计为准。简要说明可以用于解释图片或者照片所表示的该产品的外观设计。

三、专利资产的概念和特征

• 概念：专利资产是指由特定主体拥有或控制的，能够持续发挥作用并能带来经济利益的专利权。它是专利的法律属性与经济属性的结合，是能够用货币计量的经济资源。
• 特征：
  1. 资产的收益性：能够为权利人带来超额收益。
  2. 资产的独占性：在法定期限和地域内享有排他性的权利。
  3. 资产的时效性：受法律保护期限的限制。
  4. 资产的地域性：只在授予其权利的国家或地区内有效。
  5. 资产的依附性：其价值的实现需要依附于特定产品或产业。
  6. 资产的风险性：面临技术替代风险、市场风险和法律风险。

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第二节 专利资产评估概述

一、专利资产评估对象的界定

• 评估对象可以是专利所有权，也可以是专利使用权（许可权）。
• 专利所有权评估：评估的是专利权人所拥有的全部财产权利。
• 专利使用权评估：评估的是被许可人在合同约定的范围内（如时间、地域、使用方式等）使用该专利的权利。根据许可方式的不同，又可分为：
  • 独占许可：仅许可一人使用，许可方也不得使用。
  • 排他许可：许可一人使用，许可方可以使用，但不得再许可第三方。
  • 普通许可：许可他人使用的同时，许可方仍可自己使用，也可再许可第三方使用。

二、专利资产价值影响因素

1. 法律因素：
   • 权利的稳定性与强度：专利是否有效，有无被宣告无效的风险。
   • 权利的完整性：是所有权还是许可权，有无质押等权利限制。
   • 剩余保护年限：是决定其收益期限的关键因素。
2. 技术因素：
   • 技术的先进性与创新程度：技术是否处于领先地位，是否为基础性专利。
   • 技术的成熟度与适用性：技术是处于实验室阶段还是产业化阶段，实施的难易程度。
   • 替代技术的威胁：是否存在或可能出现功能更优、成本更低的替代技术。
3. 经济因素：
   • 获利能力：专利技术应用后能带来的收入增加或成本节约。
   • 市场前景：相关产品的市场规模、竞争格局及未来发展趋势。
   • 实施条件：实施该专利所需的人才、资金、设备等资源的配套情况。

三、专利资产评估的注意事项

1. 全面理解专利：不仅要审查专利证书，还要深入研究其权利要求书、说明书及附图，准确把握其保护范围和技术核心。
2. 进行详尽的法律状态检索：核实专利的有效性、有无权利纠纷、年费缴纳情况等。
3. 深入分析技术和市场：对专利技术进行先进性、成熟度分析，并对其市场前景和竞争环境做出合理判断。
4. 关注协同效应：专利的价值往往需要与其他资产（如商标、营销网络）协同才能完全发挥，评估时应予以考虑。
5. 恰当选择评估方法和参数：收益法是主要方法，但需谨慎预测收益期限、收益额和折现率等关键参数。

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第三节 专利资产评估案例

本节通过一个具体案例，演示专利资产评估的完整过程。

一、案例背景

• 评估目的：某公司拟以其拥有的“一种XX生产技术”发明专利作价入股，需对该专利的市场价值进行评估。
• 评估基准日：XXXX年XX月XX日。
• 专利概况：该专利为一项产品生产方法，尚有12年法定保护期，技术成熟且已应用于公司主打产品的生产中。

二、评估思路与方法选择

• 思路：该专利直接应用于产品生产，为企业带来了超越行业平均水平的盈利能力，其未来超额收益可被合理预测。
• 方法选择：综合分析后，确定采用收益法中的超额收益法作为主要的评估方法。

三、评估实施过程

1. 收益期限的确定：综合考虑专利的剩余法定保护年限（12年）、技术的经济寿命（预计8-10年）、相关产品的市场生命周期（预计8年），最终确定收益期为8年。
2. 预期收益的预测：
   • 预测企业整体收益：基于企业历史经营数据和未来发展规划，预测未来8年应用该专利的产品的销售收入、成本和费用，得出企业整体的预期息税前利润。
   • 确定贡献资产：识别并评估出支持该产品生产销售的所有其他资产（贡献资产），包括净营运资金、固定资产、房屋建筑物、土地使用权以及其他无形资产（如商标权、销售网络）的价值。
   • 计算贡献资产报酬：为各贡献资产确定合理的资本回报率，并计算其应获得的年度报酬（贡献资产收费）。
   • 计算专利的超额收益：企业整体预期息税前利润 - ∑各项贡献资产报酬 = 专利贡献的税前超额收益。
   • 将税前超额收益扣除所得税影响，得到税后超额收益。
3. 折现率的确定：
   • 采用资本资产定价模型（CAPM）和累加法相结合的方式。
   • 在无风险利率的基础上，综合考虑市场风险、公司特定风险以及专利技术特有的风险（如技术替代风险、侵权风险等），最终确定一个与专利资产风险水平相匹配的折现率。
4. 评估值的计算：
   • 将预测的未来8年各年的税后超额收益，按确定的折现率折算为评估基准日的现值。
   • 专利资产评估值 = ∑ (各年税后超额收益的现值)

四、评估结论

• 经过上述测算，最终得出该项发明专利在评估基准日的市场价值。评估报告中需详细披露评估过程、所用参数的选取依据以及评估结论成立的各项假设前提。

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