第一章 流动资产及负债评估
本章作为各类资产评估实务的开篇，系统介绍了流动资产与负债这两类在企业中最活跃、变动最频繁的项目的评估方法与特点。首先，从概述入手，明确了流动资产与负债的定义、内容及各自的评估特点。其次，在流动资产评估部分，详细讲解了存货评估和非实物类流动资产评估两大板块。其中，重点阐述了库存材料、低值易耗品、在产品、产成品等各类存货的评估方法，以及货币资金、应收账款、应收票据等非实物类资产的清查核实与价值确定方式。最后，在负债评估部分，介绍了负债评估的基本思路，并对银行借款、应付账款、递延收益等常见负债项目的具体评估程序与方法进行了说明。
第一节 概述
一、流动资产的内容及特点
- 内容：指预计在一个正常营业周期或一年内能变现、出售或耗用的资产。主要包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项、存货等。
- 特点：
- 循环周转速度快：是企业生产经营过程中周转最快的资产。
- 变现能力强：是企业对外支付和偿还债务的重要保证。
- 占用形态同时并存又相继转化：以多种形态（如货币、材料、产品）并存于生产经营的各个阶段。
- 波动性：受市场供求和季节性影响较大。
二、流动资产的评估特点
- 评估基准日要求尽可能与评估结论使用时点接近，以反映其价值的易变性。
- 通常量大类繁，清查工作量大，一般需进行分类清查和评估。
- 对企业会计核算资料的依赖度高。
- 在正常情况下（周转快、价格变化不大），其账面价值基本可以反映现值。
三、企业负债的定义及特点
- 定义：指企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。按流动性分为流动负债（如短期借款、应付账款）和非流动负债（如长期借款、应付债券）。
- 特点：
- 是企业承担的现时义务。
- 清偿预期会导致经济利益流出企业。
- 是由过去的交易或事项形成的。
四、企业负债评估的特点
- 负债评估在实践中，主要工作类似于会计核算的审核。
- 其核心是核实在评估基准日债务人实际需要承担的负债额，而不像资产评估那样需要运用市场法、收益法等方法去判断其市场价值。
第二节 流动资产评估
一、存货评估
- 评估程序：界定评估对象与范围 → 确定评估基准日 → 清查核实 → 选择评估方法及评定估算。
- 清查核实：核心是核实存货的真实存在性和权属。需关注有无霉烂、变质、毁损、超储呆滞等情况。可充分利用注册会计师的存货监盘资料。
- 各类存货的评估方法：
- 库存材料：
- 近期购进的：可按账面成本法，若运杂费重大则应计入。
- 价格变化大的：应采用最接近市场的价格或直接用市场价格评估。
- 呆滞材料：需鉴定其可用性，扣除相应贬值后确定评估值。
- 低值易耗品：
- 在库的：方法同库存材料。
- 在用的：采用成本法，
评估值 = 全新重置价值 × 成新率。成新率应根据实际损耗程度确定，而非会计摊销。
- 在产品：
- 成本法：适用于生产周期短、核算水平高的企业。具体方法包括：按价格变动系数调整法、按社会平均消耗定额法、按完工程度法。
- 市场法：适用于通用性强、有交易市场的在产品。
评估值 = 市场单价 × 数量 - 预计销售费用。若无法继续生产又无市场，则按废料回收价格评估。
- 产成品及库存商品：
- 成本法：若完工日与基准日接近，可按账面成本确定；若间隔长，需用现行价格重置其料、工、费。
- 市场法：以近期公开市场交易价格为基础，需考虑产品使用价值、市场供求前景等因素。特别注意，若评估目的是对外投资，市价中应扣除销售费用、相关税金和合理利润。
- 房地产开发企业存货：
- 未开工土地：采用市场法或假设开发法。
- 在建项目（在产品）：采用假设开发法和成本法。
- 已完工待售商品房（产成品）：采用市场法。
- 已完工用于出租的车库等（产成品）：采用收益法。
- 库存材料：
二、非实物类流动资产评估
- 评估程序：了解账项核算内容 → 抽查核实记录正确性 → 选择评估方法 → 评定估算。
- 清查核实方法：主要有盘点（用于库存现金）、函证（用于银行存款、往来款项）、抽查（用于会计凭证）、访谈等。
- 主要资产的评估方法：
- 货币资金：不存在价值估算问题，核心是核对数额。通过现金盘点、银行函证等方式确认。外币按基准日汇率折算。
- 应收账款：评估的本质不是对账面金额的重新认定，而是对可收回金额的判断。
- 公式：
评估值 = 账面余额 - 已确定的坏账损失 - 预计可能发生的坏账损失 - 坏账损失的确定：可采用坏账比例法（根据历史坏账率估算）或账龄分析法（根据账龄长短设定不同坏账比例估算）。
- 公式：
- 应收票据：
- 带息票据：可按本利和计算。
- 无息票据：可按贴现值计算，
评估值 = 票据到期价值 - 贴现息。 - 若票据到期无法收回，应转为应收账款，按应收账款方法评估。
- 待摊费用和预付费用：
- 评估的是其在评估基准日之后仍然能够继续发挥作用的价值。
- 如果费用形成的资产或权益已消失，或效益已在基准日前全部体现，则评估值为零。
第三节 负债评估
一、基本思路
- 负债评估的核心是核实，即判断该负债是否为企业实际需要承担的，并在评估基准日确认其确切数额。
二、常见的企业负债评估
- 应付及预收款项：
- 应付账款：核实后，若存在现金折扣，应扣除折扣后确认。
- 预收账款：根据实际收取的金额确认。
- 其他应付款：根据合同、协议等规定计算确认。
- 需特别关注是否存在已无需支付的债务，若有，评估为零。
- 应付职工薪酬：主要核实计提基数和比例是否合规，一般以核实后的账面余额作为评估值。
- 银行借款：
- 短期借款：若利息已预提，评估值为核实后的本金；若利息未预提，评估值为本金加上截至基准日的应付利息。
- 长期借款：理论上应按基准日的适用利率折现，但实务中通常简化为将核实后的账面余额作为评估值。
- 应付票据：
- 若到期无力支付，商业承兑汇票转为应付账款，银行承兑汇票转为短期借款。
- 带息票据的评估值为票面金额加上截至基准日的应付利息。
- 应交税费：主要通过核对纳税申报表、税单等，确认企业在基准日实际应缴纳的各项税费金额。
- 长期应付款：对于“专项应付款”，需根据项目状态（未完工、已完工、需返还）分别按账面值、形成资产的剩余价值、结余金额确定评估值。
- 递延收益（政府补助）：
- 与资产相关：若工程未完工，按账面值确认；若已完工，按对应资产剩余寿命期的价值确认。
- 与收益相关：若用于补偿已发生的费用，评估值仅保留未来应交的所得税部分；若用于补偿以后期间的费用，按相关费用期间对应的价值确认。
- 若政府补助明确为不征税收入，则评估值为零。