第二章　宏观经济管理

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第一节 市场经济

市场经济通过价格引导资源的配置。

市场经济中价格主要由供给和需求决定。

一、需求、供给与均衡价格

（一）市场需求

需求	含义	构成要件
需求	在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量	消费者的购买意愿＋消费者具有的支付能力。二者缺一不可
市场需求	指在一定时间内和一定价格条件下，所有消费者对某种商品或服务愿意并能够购买的数量

解析：需求是指在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量。需求的构成要素有两个：一是消费者有购买意愿，二是消费者具有支付能力，二者缺一不可。

2.影响需求的基本因素

因素	内容
消费者偏好
消费者的个人收入－同向	一般而言，消费者收入增加将引起需求增加。反之则反
产品（或服务）价格－反向	需求规律：一般情况下，需求数量和价格的变动呈反方向变化；需求曲线：反映价格与需求数量之间这种反方向变化的关系的曲线
替代品的价格－同向	在相互替代商品之间，某一种商品价格上升，使替代品需求增加
互补品的价格－反向	在互补商品之间，一种商品价格上升，互补商品需求数量也会降低
预期－同向	如果消费者预期价格上涨，会刺激人们提前购买；反之则推迟购买
其他因素	商品的品种、质量、广告宣传、地理位置、季节、国家政策等

（二）市场供给

1.供给的含义

（1）供给是指在一定时间内和设定价格水平下，生产者愿意并能够为市场提供某种商品或服务的数量。（2）市场供给是指所有生产者供给某种商品或服务的总合。

2.影响供给的基本因素

因素	内容
产品价格－同向	在其他条件不变的情况下，某种产品的价格和其供给数量的变动呈正方向变化－供给规律
生产成本－反向	在其他条件不变的情况下，成本降低，供给数量会增加。反之则反
生产技术	技术水平在一定程度上决定着生产成本并进而影响供给数量
预期	生产者或销售者的价格预期往往会引起供给数量的变化
相关产品的价格
其他因素	生产要素供求变化以及国家政策变化

3.供给规律和供给曲线

市场上商品或服务的供给数量和市场价格呈正方向关系变化。

这种供给数量与价格之间的正向关系构成供给规律，反映这种关系的曲线称作供给曲线。

（三）均衡价格

1.均衡价格及其形成

（1）均衡价格：指一种商品需求量与供给量相等时的价格。此时，消费者为购买一定商品量所愿意支付的价格与生产者为提供同一商品量所愿意接受的价格一致。

在图形上，均衡价格是商品的供给曲线与需求曲线相交时的价格。与均衡价格对应的供给量称为均衡产量。

（2）如果市场价格高于均衡价格，市场上出现超额供给，超额供给会使市场价格趋于下降至均衡价格；如果市场价格低于均衡价格，则市场上出现超额需求，超额需求会使市场价格趋于上升至均衡价格。供给和需求力量的相互作用，使市场价格趋于并稳定于均衡价格。

2.最高限价与保护价格的影响

（1）当实行最高限价（低于均衡价格）时，会出现市场短缺现象、排队现象、以次充好和缺斤短两等变相涨价现象。

在对生活必需品持续实行最高限价后，政府往往不得不放弃最高限价或实行配给制；

（2）当实行保护价格（高于均衡价格）时，会出现过剩现象，如果没有伴随政府收购，就会出现变相降价。

3.需求与供给变动对均衡价格的影响

变动	均衡价格	均衡产量	总结
需求增加	上升	增加	需求变动和均衡价格，产量同向变动
需求减少	下降	减少
供给增加	下降	增加	供给变动引起均衡价格反向变动，均衡产量同向变动
供给减少	上升	减少

二、市场如何解决三大基本问题

任何一个经济体都面对着三个基本问题，即**“生产什么、生产多少”，“如何生产”，“为谁生产”**。以价格机制为核心的市场机制，能够自发解决这三个基本问题。

（一）市场怎样解决“生产什么、生产多少”的问题

• 某种产品稀缺：
  • 其价格会过高，传递出供不应求的信息。
  • 生产者会产生多生产该产品的动机，而消费者则会产生少用或不用该产品的动机。
  • 随着生产增加和消费减少，价格逐渐下落，直到其稀缺程度符合其用途为止。
• 如果某种产品相对于其用途过于丰裕，则反之：
  • 价格下跌，生产者减少生产，消费者增加使用，直至供需平衡。

（二）市场怎样解决“如何生产”的问题

• “如何生产”是指生产者如何组合配置资源：
  • 生产既定产品时，生产者需要在相对劳动密集的组合方案和相对资本密集的组合方案之间进行选择。
  • 企业通过成本核算，选择成本最低的要素组合方案进行产品生产。
• 市场竞争环境促使生产者：
  • 不断追求技术进步，降低要素组合成本，提高资源利用效率。

由此，市场自动解决了“如何生产”的问题。

（三）市场怎样解决“为谁生产”的问题

• “为谁生产”是指产品在社会成员之间如何分配的问题：
  • 这一问题取决于市场上家庭、个人的收入状况。
  • 收入格局决定了人们对各种产品的消费意愿和支付能力。
• 产品在社会成员（要素所有者）之间进行分配：
  • 消费能力强的成员获得更多产品，消费能力弱的成员获得较少产品。

由此，市场自动解决了“为谁生产”，即产品在社会成员之间的分配问题。

三、市场效率与市场失灵

（一）市场效率

1. 市场效率的定义 市场效率指市场发挥决定性作用下的资源配置效率。在完全竞争状态下，当整个经济的价格体系恰好使所有的商品供求都相等时，经济就处于一般均衡状态。

2. 帕累托效率 经济处于一般均衡状态时，资源配置实现了"帕累托效率"。其标准是，经济中没有任何一个人可以在不使他人境况变坏的同时使自己的情况变得更好。

3. 帕累托改进 如果既定的资源配置状态能够在其他人福利不下降的情况下，通过重新配置资源，使得至少一个人的福利水平有所提高，则这种资源重新配置被称为"帕累托改进"。

4. 总结 帕累托效率状态是不存在帕累托改进可能的资源配置状态。

（二）实现市场效率的条件

1. 整个经济实现一般均衡，资源配置达到帕累托效率状态，是一种理想状态。这种理想状态的实现是有条件的——完全竞争市场是市场效率实现的前提。

2. 完全竞争市场特点：

（1）有大量的买者和卖者；

（2）市场上同种商品的每一个厂商生产的产品是无差异的；

（3）所有的经济资源在各行业间完全自由流动；

（4）市场上从事交易的每一个人掌握的信息是完全的，经济主体是完全理性的。

**结论：**在完全竞争市场中，市场上每一个消费者和生产者都是既定市场价格的接受者。

（三）市场失灵

在现实市场经济中，市场机制在一些场合不能带来资源的最优配置，这种情况称为“市场失灵”。可能导致“市场失灵”的情况如下：不完全竞争、外部性、公共物品、信息不完全和不对称。

1.不完全竞争

（1）含义：在完全竞争条件下，任何企业或个人都无法影响价格。而当买者或卖者能够左右一种商品的价格时，就出现了不完全竞争。

（2）不完全竞争市场类型

按垄断程度由高到低	含义
垄断市场	整个行业只有一个厂商的市场结构；
在这个市场中，排除了任何竞争，垄断厂商控制了整个行业的生产和销售，可以控制和操纵市场价格
寡头市场	指少数几家厂商控制产品生产和销售的市场结构
垄断竞争市场	一个市场中有许多厂商生产和销售有差别的同种产品，而每个厂商对自己的产品价格都具有一定的垄断力量

（3）竞争是导向经济效率的基本环节，垄断市场的效率最低。

2.外部性

（1）含义：某个人（生产者或消费者）的一项经济活动会给其他社会成员的福利带来好的或坏的影响，而他本人又未因此获得补偿或支付费用。这种对其他社会成员的福利影响称为“外部性”。

（2）外部性分类

分类依据	种类	含义	特点	为什么失灵
给别人带来好处还是坏处	正外部性	当一个人（生产者或消费者）的经济活动给其他社会成员带来好处，但他自己却不能由此获得全部补偿	这个人从其活动中获得的利益小于该活动带给全社会的利益	这个人会不进行或少进行这项活动，尽管这项活动对社会福利的改进是有利的
	负外部性	当一个人（生产者或消费者）的经济活动给其他社会成员带来危害，但他自己却未为此支付足够抵偿这种危害的成本	这个人为其活动所支付的私人成本小于该活动带来的社会成本	这个人会积极于这项活动，尽管这项活动有损于社会福利的改进
经济活动主体不同	生产的正外部性、生产的负外部性
	消费的正外部性、消费的负外部性

3.公共物品

（1）经济社会生产的产品分类：

类别	特点	含义/案例	后果
私人物品	排他性	只有对商品支付了价格的人才能享受该商品	只有具备这两个特点的私人物品场合，市场机制才能在资源配置中发挥有效作用
	竞争性	如果某人已经消费了某商品，则其他人就不可能再同时消费该商品
公共物品	非排他性	国防－一个公民拒绝支付国防费用，依然可以享受国防的好处	消费者会产生不支付或少支付公共物品价格的动机和行为，导致私人厂商不愿进入公共物品领域，最终导致公共物品供给量通常会低于最优数量
	非竞争性	一个新生人口的出现，并没有减少原有人口的国防消费水平

4.信息不完全和不对称

（1）在现实生活中，信息常常是不完全的，在买方与卖方之间有时是不对称的，此时市场机制不能很好地起作用：

生产者可能带有一定的“盲目”性，导致实际产量过分高于或低于均衡产量；

消费者的消费选择也会出现“失误”，购买了坏产品或错过了好产品。

（2）当市场信息不充分和不对称时，还会产生“逆向选择”问题。

1）“逆向选择”是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

四、市场经济中的国家（政府）职能

（一）国家（政府）干预的逻辑依据

第一，市场经济本质上是法治经济。

第二，对于市场失灵（不完全竞争、外部性、公共物品、信息不完全与不对称）的问题，需要政府出台相应的法规及微观干预措施加以克服。

第三，市场经济并不必然带来公平的收入分配。

政府的作用主要表现在：维护市场秩序、提供公共服务、影响收入分配、稳定宏观经济。

（二）市场经济中的国家（政府）职责

1. 用法律制度维护市场经济秩序

法治经济，是指国家通过制定法律法规，规范经济行为，调整经济关系，维护经济秩序，使整个经济在法律的约束下运行。

（1）用负面清单管理市场，法无禁止皆可为；

（2）用正面清单约束公权，法无授权不可为。

1. 用公共政策应对市场失灵

（1）针对不完全竞争（垄断）的政策措施：制定反垄断法，实行价格管制（设定最高利润率、固定资本收益率、最高价格（限价），设立公共企业等。

（2）针对负的外部性的公共政策

1）外部性问题的根源在于私人成本不等于社会成本。解决外部性问题的核心是使行为主体造成的社会成本内部化。

2）政府可以采取的政策措施有：

对产生负外部性的活动征税；

提供消除负外部性的激励措施（包括通过补贴促进市场上使用净化技术、改用清洁能源、原材料等，减少污染）；

允许转让产生负外部性的权力（污染许可证）；

规范经济主体的行为（管制）等。

（3）公共物品与公共政策

1）纯公共物品要通过公共部门预算来提供。由公共部门预算提供，并不意味着必定由公共部门生产。可以把该产品的生产承包给私人部门。

2）混合物品或服务的供给，一部分可以由私人部门通过市场提供，另一部分也可以通过政府部门直接提供，或是由政府部门给予补贴的办法通过市场提供。

（4）针对信息不完全和不对称问题的政策措施

1）市场机制本身可以解决“信息不完全和信息不对称”带来的部分问题。如厂商会自觉地在信息不完全和不对称环境下追求建立“信誉”。

2）政府有必要加强信息方面管理，特别是促进金融市场的信息公开，增加市场的“透明度”，以便让消费者、生产者以及投资者能够得到充分和正确的市场信息进而做出正确的选择。例如，政府应明确规定：发行新股票或新债券的公司必须公布公司的相关信息；产品必须有详细的使用说明书；香烟包装必须标明“吸烟有害健康”字样等等。

1. 调节收入分配

国民收入最终分配结果主要通过初次分配和二次分配达成。

（1）初次分配：主要是通过市场机制按要素（劳动、资金、土地、技术等）的贡献分配。政府凭借权力在初次分配中取得生产税。初次分配是国民收入分配的基础，只有按要素贡献分配才能保证市场效率。

（2）二次分配：指在初次分配的基础上，通过以税收、社会保障、转移支付为主要手段的再分配调节机制，在各收入主体之间进行的收入再次分配，是政府对初次分配结果进行再调节的过程。

再分配调节手段包括

1）收入税。政府通过所得税、利润税、资本收益税等对初次分配收入进行流量调节。

2）财产税。政府通过房产税、遗产税等对居民收入进行存量调节。

3）社会缴款（失业保险、退休保险、医疗保险）和社会福利（社会保险福利金和社会救济金）。

4）其他转移收支。

政府进行必要的收入调节，是保持社会稳定、促进收入公平的基本机制。

（3）三次分配是建立在自愿性的基础上，以自愿捐赠和资助等慈善方式对社会资源和社会财富进行的分配，是对初次分配和二次分配的有益补充，有利于缩小社会差距，实现更合理的收入分配。

1. 稳定经济

经济波动带来国民财富损失、生产力浪费以及社会动荡。

政府有责任采取宏观经济管理（调控）政策，减轻周期振荡幅度，保持宏观经济总量平衡，促进国民经济长期稳定增长。

市场决定资源配置是市场经济的一般规律，健全社会主义市场经济体制必须遵循这条规律，着力解决市场体系不完善、政府干预过多和不到位问题。

政府的职责和作用主要是保持宏观经济稳定、加强和优化公共服务、保障公平竞争、加强市场监管、维护市场秩序、推动可持续发展、促进共同富裕、弥补市场失灵。

第二节 宏观经济学基础

一、宏观经济运行的衡量

（一）产出的衡量

1.国内生产总值（GDP）

（1）含义：指一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果。

GDP 形态	含义
价值创造	是所有常住单位在一定时期内生产的全部货物和服务价值与同期投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额，即所有常住单位的增加值之和
收入形态	是所有常住单位在一定时期内形成的劳动者报酬、生产税净额、固定资产折旧、营业盈余等各项收入之和
最终使用	是所有常住单位在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和

（2）三种GDP 统计核算方法（三种方法分别从生产、分配、使用三个方面反映生产活动的最终成果。）

方法	含义	计算公式	特点
生产法	从生产过程创造新增加值的角度，衡量核算期内生产活动最终成果	增加值＝总产出－中间投入
GDP 等于各行业增加值之和	消除了生产各环节之间的重复计算，一个产业部门的增加值既反映其在国民经济中的地位，也反映其对国民经济的贡献。
收入法	从形成收入的角度，根据生产要素在生产过程中应得收入份额反映最终成果的	增加值＝劳动者报酬＋生产税净额＋固定资产折旧＋营业盈余
GDP 等于各行业增加值之和

| 支出法 （使用） | 从常住单位对货物和服务最终使用的角度，也就是从最终需求的角度来计算生产活动最终成果 | 增加值＝最终消费支出＋资本形成总额＋货物和服务净出口 | |

注意：

（1）生产法和收入法都是先核算国民经济各行业的增加值，以增加值加总得到国内生产总值。支出法是从经济整体的角度观察最终产品的去向，从全社会的角度计算国内生产总值。

（2）通过三种不同方法计算的国内生产总值，在理论上应该一致，这称为三方等值原则，但在实际操作过程中由于资料来源的不同，会出现统计误差。

（3）GDP 类别

种类	含义	影响因素
名义GDP	是用市场价格衡量的GDP
实际GDP	则按固定价格或不变价格（如2010 年价格）来计算；被广泛用来监测一国的增长情况	由于消费模式、经济周期以及经济制度、政策等变化出现较大的变动
潜在GDP	指经济处于充分就业时的产出，它由可获得的投入（资本、劳动、土地等）及技术效率决定。一国经济所能生产的最大产量。	多呈现较为稳定的增长，因为劳动和资本等投入以及技术水平的变化是缓慢的

2.国民总收入（GNI）

（1）含义：指一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内收入初次分配的最终结果。

（2）国民总收入与国内生产总值的联系与区别

	国内生产总值	国民总收入
区别	是反映生产成果的概念，它从生产角度衡量一个国家或地区的经济总量，只要是本国领土内生产活动创造的增加值，无论是由内资企业还是外商投资企业 创造的，均应计入本国的GDP。	是反映收入总量的概念，它从收入初次分配的角度衡量一个国家或地区的经济总量，即在GDP 的基础上，扣除外国在本国的资本和劳务收入，加上本国从国外获得的资本和劳务收入。
	分析各国的经济增长时，一般更关注GDP	分析各国贫富差异程度时，一般更关注GNI 或者人均GNI
联系	GDP 是核算GNI 的基础，先核算GDP，才能核算出GNI。国民总收入（GNI）＝GDP＋来自国外的要素收入－向国外的要素支付＝GDP＋来自国外的净要素收入

3.其他衡量产出与收入的指标

（1）国内生产净值＝国内生产总值－折旧

（2）国民收入：它体现为一个国家或地区一定时期内生产要素收入，即工资、利息、租金和利润的总和。

国民收入＝国内生产净值－企业间接税

（3）个人收入＝国民收入－公司未分配利润－社会保险税－净利息＋红利＋政府向个人的转移支付＋个人利息收入

（4）个人可支配收入＝个人收入－个人税收支付

（二）就业与失业的衡量

由于劳动是最重要的资源，因此，充分就业是各国宏观经济调控关注的首要目标；

一般情况下，产出水平与就业水平同向变动：当实际产出上升时，对劳工的需求上升，就业率上升，失业率下降；反之则反。

1.失业的类型

（1）按失业的原因

类别	含义	案例	特点
摩擦性失业	指由于人们在各地区之间迁移、各种工作岗位变动而产生的失业	刚从学校毕业的学生正在寻找工作，刚刚生育后的母亲正在寻找工作，或者离开原岗位试图寻找更好的工作	可能发生在劳动力市场供需总体均衡时
结构性失业	指由于劳动力的供给与需求不匹配所导致的失业	某些部门或地区的兴起和衰落所引起的职业间或地区间的结构失衡
周期性失业	指当总支出和产出下降时，对劳动整体需求下降所引起的失业	许多地区和职业的劳动市场同时呈现失业率上升，是周期性失业的标志	发生在经济衰退时期，是就业的总供给与总需求不平衡的结果

（2）按就业意愿

类别	含义
自愿失业	指劳动者不愿意按照现行货币工资水平和工作条件就业而引起的失业
非自愿失业	指愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业

2.充分就业和充分就业失业率

（1）充分就业并不意味着零失业率。因为摩擦性失业和结构性失业在现实经济中是不可避免的。

（2）充分就业失业率是周期性失业率为零时的失业率，又被称作自然失业率。

充分就业失业率＝摩擦性失业率＋结构性失业率＝自然失业率充分就业失业率下的实际产出就是经济的潜在产出。

（三）价格水平变动的衡量

1.通货膨胀

（1）概念：指总物价或一般物价水平在一定时期内持续的普遍的上升过程，或者说货币价值在一定时期内持续的下降过程。

当总物价水平下降（即通货膨胀率为负）时，被称作通货紧缩。

通货膨胀率则是指总物价水平变化的程度。

（2）通货膨胀的类型

分类依据	类别	含义
按照价格上升的速度	温和的通货膨胀＝爬行式的通货膨胀	年物价水平上升速率在10％以内
	严重的通货膨胀	年物价水平上升速率在10％～100％
	恶性的通货膨胀	年物价水平上升速率超过100％

（2）通货膨胀的类型－续表

分类依据	类别	含义
按照成因	需求拉动型	指总需求过度增长，远远超过总供给所引起的通货膨胀，即太多的货币追逐有限的货物
	成本推动型	指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨
	需求拉动与成本推进相互作用型	指由于总需求和总供给两方面因素的共同作用所引起的一般价格水平上涨
	结构性	经济结构不平衡引起的一般物价水平的持续上涨。
可以分为两种：由于个别关键性商品的供求比例失调而引起的通货膨胀和由于经济部门发展不平衡而引起的通货膨胀

2.衡量价格水平变动的指标

指标	含义
消费价格指数（CPI）	度量的是普通消费者购买一组固定消费品（包括食品、住房、服装及医疗服务等）的价格变动；
CPI 报告期为月度－新增
生产价格指数（PPI）	理论上包括农业生产者价格指数、工业生产者价格指数和服务业生产者价格指数；由于历史及技术原因，仅指工业生产者出厂价格指数（是反映工业生产企业产品出厂价格水平变动程度的相对数，报告期为月度。）
GDP 平减指数	是名义GDP 和实际GDP 的比率；
能够全面反映一般物价水平走向，是对价格水平的宏观测度。

二、宏观经济的不稳定性：经济周期

在一个理想的经济中，实际国内生产总值随时间以快速稳定的步伐增长，价格水平保持不变或缓慢增长，既没有大量的失业也没有显著的通货膨胀。

然而世界各国经验表明：国民总产出、总收入、总就业量的波动是一个反复出现的问题。宏观经济学把这种短期波动称为经济周期。

（一）经济周期的定义、表现形式、衡量

1.经济周期的定义：指的是经济活动水平的交替增长和下降，持续时间通常为2～10 年，它以大多数经济部门的扩张或收缩为标志。

2.经济周期的表现形式

经济周期一般被划分为两个阶段：衰退和扩张。“峰”和“谷”代表着周期的转折点。扩张是经济周期的上行期，始于谷而止于峰。衰退期反之。

3.经济周期的衡量

（1）一个经济体的长期增长趋势表现为潜在GDP 的长期变动趋势。

（2）周期性波动是用实际GDP 与长期增长趋势背离的程度来衡量的。

（二）经济周期中的失业和价格水平

1.经济周期中的失业

（1）失业产生的原理：当实际产出低于潜在产出水平，存在产出缺口时，无法为能够工作并且愿意工作的人创造足够的就业机会。产出缺口越大，失业率越高。

（2）奥肯定率：美国实际产出每下降两个百分点，实际失业率将增加一个百分点。

（3）周期性失业发生在经济周期的衰退阶段，是由总支出不足引起的，因此，周期性失业又称作需求不足失业。

2.不同情况下的失业和价格水平

情况	实际失业率	价格水平
当经济处于潜在产出水平以下时	＝摩擦性失业率＋结构性失业率＋周期性失业率>自然失业率	通货紧缩
当经济处于潜在产出水平时	＝自然失业率＝摩擦性失业率＋结构性失业率，周期性失业率＝零	价格水平上涨的节奏会加快
当经济处于潜在产出水平以上时	<自然失业率	价格的急剧跳升，而无法带来产出的增加

（三）周期性波动的原因

经济周期性波动来自于总需求或总供给的变动冲击，通常是由总需求的变动引起的。

1.当消费者、企业及政府改变总支出水平时，波动就会发生。

2.重大发明发生的无规律性、自然灾害与战争等随机事件发生、以及货币政策失误等也是导致经济波动的原因。

（四）周期状态监测指标—采购经理指数（PMI）

1.采购经理指数是通过对企业采购经理的调查结果统计汇总、编制而成的月度综合性指数，涵盖企业采购、生产、流通等各个环节，是宏观经济变化的晴雨表，对国家经济活动的监测、预测和预警具有重要作用。PMI具有先行指数的特性，可以预测经济拐点。

2.PMI 指标体系包括制造业和非制造业领域，分别反映制造业和非制造业经济总体变化趋势。

3.PMI 取值范围在0 至100％之间，50％为扩张与收缩的临界点：（1）高于50％，表示经济活动比上月有所扩张；（2）低于50％，表示经济活动比上月有所收缩。

PMI 与临界点的距离，表示扩张和收缩的程度。

三、总需求与总供给

（一）总需求

1.含义：是指经济中的所有实体（消费者、企业、政府和外国人）在其他条件不变的情况下，在每一个价格水平上愿意购买的总产出数量。

2.总需求数量和社会整体物价水平之间呈现反向相关的关系：即社会整体物价水平越高，总需求数量越小；物价水平越低，总需求数量越大。

3.总需求的构成

构成	内容
消费需求（C）	主要取决于可支配收入；
其他影响因素：收入变动的长期趋势、居民财富、总体价格水平
投资需求（I）	包括对建筑物和设备的私人购买以及库存的增加；
决定投资需求的主要因素是产出水平、资本成本，以及对未来的预期
政府开支（G）	包括对公务人员、法官、公立学校教师工资的支付等；直接由政府的支出政策决定。
净出口（X-M）	取决于国内和国外的收入水平、相对价格和汇率

4.影响总需求变动的因素

（1）政策变量：

1）货币供应量增加会使利率降低并改变贷款条件，从而增加投资和耐用消费品消费数量。

2）政府在商品和劳务上的开支增加，会直接增加支出总量；减税或增加转移支付会提高可支配收入数量，并导致消费量增加；税收刺激政策，例如投资税减免，可以导致某个领域增加支出。

（2）外生变量：国外产出，资产价值，技术进步等。

1）国外产出的增长会导致净出口的增加；

2）股票价格或住宅价格的上升增加家庭财富，从而增加消费数量，使企业投资增加；

3）技术进步可以为商业投资提供新的机会；

4）自由贸易协定以及冷战结束提高了企业和消费者的信心，并增加了投资和对耐用消费品的开支。

（二）总供给

1.含义：总供给（AS）是指在其他条件不变的情况下，经济体内的企业在每一个价格水平上所愿意生产和出售的商品和服务的数量。

2.社会的总供给量和物价水平之间呈现正向相关的关系。

3.总供给的构成

（1）按照供给物形态，分为：产品供给和服务供给。

（2）按照最终用途，分为：消费品供给和投资品供给。

（3）按照来源，分为：国内供给和国外供给。

4.总供给变动的决定因素

决定因素	含义	影响因素
潜在产出（是总供给的基本决定因素）	是在劳动、资本和土地数量以及其他资源既定的条件下，经济所能提供的最大的可持续产出	受投入品增长和技术水平及效率变动的影响
生产成本变动

（三）总供给和总需求共同决定实际产出水平和价格总水平

	总需求（AD）	总供给（AS）
函数	是价格水平的反函数	是价格水平的正函数
曲线	向下倾斜的曲线	向上倾斜的曲线

注意：实际均衡产出不一定等于充分就业的产出（潜在产出）

宏观经济政策的目标：使实际均衡产出趋近于充分就业条件下的潜在产出水平。

四、宏观经济政策目标与工具

（一）宏观经济政策目标：充分就业、经济增长、价格稳定和国际收支平衡。

（二）宏观经济政策工具

扩张性工具：当经济停滞或陷于衰退（通常会伴生失业率高企），即相对于潜在产出水平，总需求受到抑制时，扩张性的货币政策和财政政策可以用于刺激经济，促使经济复苏。

紧缩性工具：当经济过热、面对通胀威胁，即相对于潜在产出水平，总需求大于总供给时，紧缩性的货币政策和财政政策有助于减缓经济增长速度，熄灭“通货膨胀之火”。

1.货币政策

（1）货币政策的根本目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。

（2）货币政策种类－中央银行

种类	适用情况	主要措施	结果
宽松货币政策	总需求不足导致的失业与衰退局面，中央银行会采取宽松的货币政策，增加货币供应	在公开市场上购买政府债券，降低准备金率，降低贴现率	致商业银行体系的超额准备金增加，扩大货币供给，利率水平下降，进而使投资、总需求和实际国内生产总值上升
紧缩货币政策	总需求过剩导致的通货膨胀局面，中央银行会采取紧缩的货币政策，减少货币供应	在公开市场上出售政府债券，提高准备金率，提高贴现率	导致商业银行体系的超额准备金减少，收缩货币供给，利率水平上升，进而抑制投资和总需求，使通货膨胀受到抑制

（3）货币政策影响贸易平衡

1）当存在巨额贸易逆差时，在其他条件不变的条件下，宽松的货币政策能够降低利率，进而使本币贬值，导致出口增加、进口下降，有助于恢复贸易平衡。

2）当存在巨额贸易顺差时，在其他条件不变的条件下，紧缩的货币政策能够提高利率，进而使本币升值，导致出口下降、进口增加，有助于恢复贸易平衡。

2.财政政策－政府

（1）财政政策主要通过税收、补贴、赤字、国债、收入分配和转移支付等手段对经济运行进行调节，是政府进行反经济周期调节、熨平经济波动的重要工具。

（2）在逆经济周期调节、熨平经济波动方面，财政政策包括酌情使用的财政政策和非酌情使用的财政政策。

类别	再分类	适用情况	措施
酌情使用的财政政策	扩张性财政政策	出现经济萧条时	增加政府开支，减税，组合使用上述两种办法
	紧缩性财政政策	发生需求拉动型通货膨胀时	削减政府支出，加税，组合使用以上两种措施
非酌情使用的财政政策－自动或内在稳定器	税收－累进税率的税种	繁荣期GDP 扩张	任何税种的税基都会增大，税收收入的自动增加，会使政府预算由赤字转向盈余，自动产生一个紧缩性的效果
		当GDP 在衰退期间收缩时
	转移支付	失业补偿支付、福利支付、以及对农民的补贴在经济扩张期自动减少，在经济收缩时期自动增加

注意：尽管税收体系所提供的内在稳定性减少了经济波动的严重性，但是内在稳定器只能减轻而不能纠正均衡GDP 的变化趋势。需要采用酌情使用的财政政策来纠正大幅度的通货膨胀或经济衰退。

（3）财政政策影响贸易平衡

在其他条件不变的条件下，扩张性的财政政策将扩大国内需求，导致出口减少、进口增加。紧缩性财政政策效应相反。

五、经济增长

经济增长代表的是一国潜在GDP 或国民产出的增加。它决定一国生活水平提高的速度。

（一）衡量经济增长的指标

1.GDP 增长率。

2.人均GDP 增长率。

3.劳动生产率（元/人）＝国内生产总值/全社会从业人员年均人数×100％

4.全要素生产率

（1）含义：经济增长中除去劳动力、资本等要素投入的贡献后的“余值”部分。

（2）计算公式：

全要素生产率TFP＝经济增长－总资本投入量的增长×资本对经济增长贡献的权数－总劳动投入量的增长×劳动力对经济增长贡献的权数

（二）经济增长的要素和主要源泉

1.经济增长的四大要素

（1）人力资源（劳动力的供给、教育、纪律、激励）；

（2）自然资源（土地、矿产、燃料、环境质量）；

（3）资本（机器、工厂、道路）；

（4）技术（科学、管理、企业家才能）。

2.经济增长的源泉

（1）增长源泉是指劳动、资本和技术对经济增长的相对贡献。

（2）增长核算通常依赖生产函数Q＝AF（K，L，R）：

由于土地数量是常数，故常被忽略不计。于是产出（Q）可以分解为三个部分：劳动（L）、资本（K）和技术进步（TFP）的贡献。

增长核算的基本方程为：

Q 的增长率= α ×（L 的增长率）＋（1- α ）×（K 的增长率）＋TFP

α和1- α ：分别代表劳动和资本对经济增长的相对贡献。

1）土地、劳动、资本都是经济增长不可或缺的生产要素，均构成经济增长的源泉。

2）技术进步（提高要素生产率）是经济持续增长的最根本的源泉。

（三）促进长期增长的政策

1.促进长期增长政策的目标：是将经济的长期总供给曲线向右移动，在长期增加经济潜在产出水平。

2.主要的政策措施有：

一是增加国家人力资源储备的教育和培训投资；

二是鼓励技术进步，鼓励创新，加强知识产权保护；

三是加大对包括公共教育基础设施建设、研究基金、基础教育、技能培训等方面的支出；

四是实施有助于增加国民储蓄、投资和研究开发活动的税收政策。

六、国际收支、贸易、资本流动及汇率

（一）国际收支

1.国际收支的含义：指一个国家或经济体与世界其他国家或经济体之间的进出口贸易、投融资往来等各项国际经济金融交易及对外资产负债（或对外债权债务）情况。

2.国际收支统计

国际收支统计是指对一个国家或经济体与世界其他国家或经济体之间各项国际经济金融交易及对外资产负债情况进行的统计，包括流量统计和存量统计。

（1）国际收支流量统计：是对特定时期内货物进出口、服务进出口、收益和转移、直接投资、证券投资、金融衍生产品、存款、贷款等国际收支交易的统计，并具体反映在国际收支平衡表中；

（2）存量统计：是对特定时点一经济体对外金融资产负债情况的统计，包括直接投资、证券投资、金融衍生产品等，并具体反映在一经济体的国际投资头寸表中。

一个经济体完整的国际账户体系由国际收支平衡表和国际投资头寸表共同构成。

（二）国际贸易

1.国际贸易的含义与分类

（1）含义：指一个国家（或地区）同其他国家（或地区）在商品和劳务等方面进行的交换活动。

（2）分类：

按货物移动的方向：出口贸易、进口贸易

按照贸易品的物质形态：过境贸易、货物贸易、服务贸易

2.国际贸易的基础和贸易利益

（1）国际贸易的基础是国际分工。

（2）如果每个国家出口具有比较优势的产品，进口其生产成本相对较高的产品，各国均会从贸易中获得福利改善。

3.国际贸易政策

自由贸易政策

指国家对国际贸易活动采取不干涉或少干涉的基本立场，使商品自由进出，在国内外市场上自由竞争。

保护贸易政策

1. 在限制进口方面

   • 关税壁垒：征收高额进口税和各种进口附加税；反倾销税是目前经常使用的手段。
   • 非关税壁垒：
     • 直接方式：由海关直接对进口商品的数量、品种加以限制，主要措施包括进口限额制、进口许可证制、出口许可证制。
     • 间接方式：通过制订严格的条例和标准，间接限制商品进口。例如：进口押金制、苛刻的技术标准和卫生检验规定等。

2. 在激励出口方面

   出口补贴是最常用的措施。

（三）国际资本流动

1.国际资本流动的含义：指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动。

2.国际资本流动的分类

分类依据：资本流动的方向

• 资本流入和资本流出

分类依据：资本的使用期限

• 长期资本流动 使用期限在1年以上或未规定使用期限，主要形式包括：
  • 国际直接投资
  • 国际证券投资
  • 国际贷款
• 短期资本流动 使用期限为1年或1年以内，或即期支付，主要形式包括：
  • 贸易性资本流动
  • 金融性资本流动
  • 保值性资本流动
  • 投机性资本流动

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国际直接投资

• 含义：指一个国家的企业或个人对另一国企业部门进行的投资。
• 后果：取得某一企业的全部或部分管理和控制权；直接投资新建企业。
• 方式：
  1. 在国外创办新企业；
  2. 与东道国或其他国家共同投资，合作建立合营企业；
  3. 投资者直接收购现有的外国企业；
  4. 购买外国企业股票，获得一定比例以上的股权及控制权；
  5. 以投资者在国外企业投资所获利润作为资本，对该企业进行再投资。

国际间接投资

• 含义：指发生在国际资本市场中的投资活动。
• 主要形式：
  1. 国际信贷投资：指一国政府、银行或者国际金融组织向第三国政府、银行、自然人或法人提供信贷资金。
  2. 国际证券投资：以购买国外股票和其他有价证券为内容，以实现货币增值为目标而进行的投资活动。

二者区别

国际证券投资只是为了获取债券、股票回报的利息和红利，对所投资企业无实际控制和管理权。

（四）汇率及汇率制度

1.汇率：是一国货币相对于另一国货币的价格，也是一种资产价格。

2.汇率制度

固定汇率制度

• 含义：指货币当局把本币与某种外币的比价固定在某个水平上。
• 央行操作：通过外汇市场干预，维持汇率的稳定。

可调整的钉住汇率制度

• 含义：指政府预先确定、公开承诺，并用干预市场的方法而得到的本国货币与某种（或某些）主要外币的法定平价和允许汇率上下波动的幅度，但可以定期调整法定的平价。
• 央行操作：通过市场干预保持汇率在允许波动幅度内，并在必要时调整平价。

有管理的浮动汇率制度（多数国家实行）

• 含义：指汇率的长期走势不受政府管理的影响，由市场供求关系决定，但汇率的短期波动受到货币当局干预的影响。
• 央行操作：在汇率短期波动较大时，通过干预市场稳定汇率，但不干预长期趋势。

浮动汇率制度

• 含义：指本币与外币的比价由市场自行调节，政府既不规定本国货币与外国货币的兑换比例，也不限定汇率波动幅度。

• 央行操作：通常不进行市场干预，任由市场供求关系决定汇率水平。

  3.宏观经济政策与汇率制度

（1）在固定汇率制度且资本具有流动性的情况下，货币政策有效性将受到资本流动的显著限制。（2）在浮动汇率制度且资本具有流动性的情况下，财政政策有效性将受到资本流动的显著限制。

第三节 我国的基本经济制度与宏观调控

—、基本经济制度

（一）我国基本经济制度

1. 我国社会主义经济制度的基础

   • 生产资料的社会主义公有制，即全民所有制和劳动群众集体所有制。
   • 国家在社会主义初级阶段，坚持公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度，坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度。

2. 具体内容

   （1）国有经济

   • 即社会主义全民所有制经济，是国民经济中的主导力量。
   • 国家保障国有经济的巩固和发展。

   （2）农村集体经济

   • 农村集体经济组织实行家庭承包经营为基础、统分结合的双层经营体制。
   • 农村、城镇各种形式的合作经济，都是社会主义劳动群众集体所有制经济。
   • 国家鼓励、指导和帮助集体经济的发展。

   （3）非公有制经济

   • 在法律规定范围内的个体经济、私营经济等非公有制经济，是社会主义市场经济的重要组成部分。
   • 国家鼓励、支持和引导非公有制经济的发展，并对非公有制经济依法实行监督和管理。

财产种类	属于谁
矿藏、水流、森林、山岭、草原、荒地、滩涂等自然资源；城市的土地	国家（全民所有）
法律规定属于集体所有的森林和山岭、草原、荒地、滩涂；农村和城市郊区的土地，除由法律规定属于国家所有的以外；宅基地和自留地、自留山	集体

（二）坚持和完善基本经济制度

公有制经济和非公有制经济都是社会主义市场经济的重要组成部分，都是我国经济社会发展的重要基础。

1. 毫不动摇巩固和发展公有制经济
   • 坚持公有制主体地位，发挥国有经济主导作用：
     • 探索公有制多种实现形式，鼓励发展国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济。
     • 推进国有经济布局优化和结构调整，更多投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，服务国家战略目标。
     • 深化国有企业改革，激发国有企业发展活力和内生动力。
     • 形成以管资本为主的国有资产监管体制，有效发挥国有资本投资、运营公司功能作用，进一步强化国有企业市场主体地位。
2. 毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展
   • 健全支持民营经济、外商投资企业发展的法治环境，坚持科学立法、严格执法、公正司法，实现各种所有制经济权利平等、机会平等、规则平等。
   • 完善构建亲清政商关系的政策体系，把构建亲清政商关系落到实处，促进非公有制经济健康发展和非公有制经济人士健康成长。
   • 营造各种所有制主体依法平等使用资源要素、公开公平公正参与竞争、同等受到法律保护的市场环境。
   • 健全支持中小企业发展制度，在加强产权和知识产权保护、健全完善金融体系、平等放开市场准入等方面深化改革，推动政策落准、落细、落实。
3. 完善农村基本经营制度
   • 深化农村集体产权制度改革。
   • 完善农村基本经营制度，坚持统分结合的双层经营体制，创新农业经营方式，丰富农业经营主体，推进家庭经营、集体经营、合作经营、企业经营共同发展。
   • 构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系，健全农业社会化服务体系，实现小农户同现代农业发展有机衔接。

二、宏观调控

宏观调控是宏观经济管理的核心内容，以保持总量平衡，促进宏观经济持续健康增长为主要目标。宏观调控目标主要包括四个方面的目标：充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡。

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确指出，宏观调控的主要任务是：

• 保持经济总量平衡，促进重大经济结构协调和生产力布局优化。
• 减缓经济周期波动影响，防范区域性、系统性风险。
• 稳定市场预期，实现经济持续健康发展。

《中共中央国务院关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》明确提出了构建有效协调的宏观调控新机制的目标任务，具体如下：

1. 加快建立与高质量发展要求相适应、体现新发展理念的宏观调控体系
   • 包括宏观调控目标体系、政策体系、决策协调体系、监督考评体系和保障体系。
2. 健全宏观调控制度体系
   • 以国家发展规划为战略导向，财政政策、货币政策和就业优先政策为主要手段，投资、消费、产业、区域等政策协同发力。
   • 增强宏观调控的前瞻性、针对性、协同性。
3. 完善国家重大发展战略和中长期经济社会发展规划制度
4. 科学稳健把握宏观政策逆周期调节力度
   • 更好发挥财政政策对经济结构优化升级的支持作用，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。
5. 实施就业优先政策
   • 发挥民生政策兜底功能。
6. 完善促进消费的体制机制
   • 增强消费对经济发展的基础性作用。
7. 深化投融资体制改革
   • 发挥投资对优化供给结构的关键性作用。
8. 加强国家经济安全保障制度建设
   • 构建国家粮食安全和战略资源能源储备体系。
9. 优化经济治理基础数据库
10. 强化经济监测预测预警能力
    • 充分利用大数据、人工智能等新技术，建立重大风险识别和预警机制，加强社会预期管理。

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