第六章 风险与风险管理概述
一、风险的概念
风险的四个维度
- 与战略和绩效相关：企业经营中战略目标不同，企业面临的风险也就不同
- 一系列可能结果：风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果
- 客观性与主观性：风险既有客观性，又具有主观性
- 风险与机遇并存：风险总是与机遇并存
二、风险的要素
| 要素 | 说明 |
|---|---|
| 风险因素 | 风险事件发生的潜在原因 |
| 风险事件 | 风险与损失的媒介物 |
| 风险后果 | 非故意、非预期、非计划的经济价值的减少 |
三、风险管理的概念
风险管理的核心内涵
- 决策主体：风险管理的决策主体是风险管理单位，风险管理单位不同，风险管理的侧重点也会有所不同
- 核心：风险管理的核心是降低损失并致力于创造价值
- 对象：风险管理的对象可以是纯粹风险，也可以是投机风险
- 过程：风险管理过程是决策和控制的过程
四、风险管理的特征
| 特征 | 说明 |
|---|---|
| 客观性 | 风险不以人的意志为转移，是独立于人的主观意识之外的客观存在，人们只能在一定的时间和空间内改变风险存在和发生的条件，降低风险发生的频率和损失程度。但是，从总体上说，风险是不可能彻底消除的 |
| 战略性 | 尽管风险管理渗透到企业各项活动中，存在于企业管理者对企业的日常管理当中，但它主要运用于企业战略管理层面，站在战略层面管理企业层面风险，降低风险损失的期望值，这是风险管理的价值所在 |
| 可行性 | 对风险进行管理的可行性主要源于风险成本间的替代性。风险虽然不可完全避免，但防范与控制风险是可能的，分散和转移风险成本也是可能的 |
| 系统性 | ①全面性；②广泛性；③全员性——由企业治理层、管理层和所有员工参与 |
| 专业性 | 要求风险管理的专业人才实施专业化管理 |
| 二重性 | ①风险损失不能避免时，尽量减少损失至最小化；②风险损失可能发生可能不发生时，设法降低风险发生的可能；③风险预示着机会时，化风险为增进企业价值的机会 |
五、风险管理的目标
| 目标层次 | 内容 |
|---|---|
| 基本目标 | 企业与组织及成员的生存和发展，即企业和组织在面临风险和意外事故的情形下能够维持生存和发展 |
| 直接目标 | ①保证组织的各项活动恢复正常运转；②尽快实现企业持续稳定的收益 |
| 核心目标 | 通过全面系统的风险管理，确保将风险控制在与总体战略目标相适应且可承受的范围内，实现企业价值最大化 |
| 支撑目标 | 使风险管理融入企业文化，以保障企业的可持续发展 |
六、风险管理的职能
| 职能 | 内容 |
|---|---|
| 计划职能 | 通过对企业风险的识别、分析、评价和选择风险应对的手段，设计管理方案，并制订风险应对的实施计划 |
| 组织职能 | 根据风险管理计划，对风险管理单位的活动及其生产要素进行的分派和组合 |
| 指导职能 | 对风险应对计划进行解释、判断，传达计划方案，交流信息和指挥活动，也就是组织该机构的成员去实现风险管理计划 |
| 控制职能 | 对风险应对计划执行情况的检查、监督、分析和评价，也就是根据事先设计的标准，对计划的执行情况进行测定、评价和分析，对计划与实际不符之处予以纠正 |
七、风险管理理论的演进和实践发展
7.1 风险管理理论的演进
| 阶段 | 说明 |
|---|---|
| 传统风险管理思想 | 早期的风险管理理论，侧重于对纯粹风险的管理 |
| 现代风险管理理论 | 扩展到对投机风险的关注，强调系统化管理 |
| 当代风险管理理论 | 全面风险管理（ERM），将风险管理与战略管理融合 |
7.2 风险管理实践的发展
| 阶段 | 说明 |
|---|---|
| 传统风险管理实践阶段 | 以保险和安全管理为主要手段 |
| 现代风险管理实践阶段 | 风险管理工具和技术的丰富与专业化 |
| 当代风险管理实践阶段 | 全面风险管理框架的建立与应用 |